Pilares do Processo de Investimento

Trend Following é uma estratégia reativa e sistemática por natureza. Ela não tenta fazer previsões de comportamento de mercados e de preços. Trend Following exige uma postura disciplinada para seguir um corpo de regras específicas, baseadas no preço. Não se trata de “comprar na baixa e vender na alta”, mas de comprar na alta e vender mais alto ainda.

TREND FOLLOWING

MONEY MANAGEMENT

A Seival utiliza estratégias de controle de riscos para minimizar perdas e amplificar lucros. Tanto riscos de mercado individuais quanto riscos de portfólio são constantemente reavaliados. O risco inicial de cada operação se mantém fixo em um percentual do patrimônio do fundo. Fronteiras estatísticas são estabelecidas como limites para stop-loss protection para o portfólio como um todo.

Nossos Trading Systems utilizam apenas estratégias de trading robustas. Elas não são otimizadas e raramente se adaptam a uma situação de mercado específica. Os parâmetros do sistema, em número, são elegantemente pequenos e idênticos para todos os mercados. Estratégias robustas realçam possibilidades de sucesso de longo prazo, mas ao custo de maior volatilidade nos retornos de curto prazo. Do ponto de vista da Seival, este é um ótimo trade-off. Utilizando trading systems, a Seival previne-se de decisões de investimentos que possam estar sujeitas a distorções comportamentais.

TRADING SYSTEMS

Uma diversificação ótima do portfólio é talvez o fator de maior influência para os resultados de longo prazo de um fundo de futuros geridos. O peso das diferentes classes de ativos (commodities, moedas, índices e taxas) e quais mercados dentro delas serão incluídos no portfólio, podem fazer uma grande diferença nos resultados. Depois que o tamanho da posição a ser adquirida é definido pela volatilidade de cada mercado, a estratégia de trend following entra em ação juntamente com a diluição de riscos proporcionada pela diversificação do portfólio, de forma que eventuais perdas em um mercado podem ser compensadas, e frequentemente superadas, pelos ganhos nos demais.

PORTFÓLIO DIVERSIFICADO